百奥泰启动H股上市进程 科创板创新药企欲A+H阔步国际化

⊙记者 祁豆豆 ○编辑 祝建华

科创板的硬科技“名片”吸引了港股公司，与此同时，有科创企业出于国际化战略布局的考虑向港股市场迈进。登陆科创板近4个月时间，国产创新药企业百奥泰就着手筹划H股上市进程。

百奥泰16日晚公告，公司董事会审议通过《关于公司发行H 股股票并在香港联合交易所上市的议案》，同意公司公开发行境外上市外资股（H 股）并申请在香港联合交易所有限公司（下称“港交所”）主板挂牌上市。

公告显示，本次发行的股票均为境外上市外资股（H股），股份类型为普通股，以人民币标明面值，每股面值为人民币1.00元。发行对象以外币认购本次发行的股票。本次发行的H股股数拟占本次发行后总股本的15%至25%（超额配售权行使前），并授予承销商（簿记管理人）不超过前述基础发行的H股股数15%的超额配售权。公司将在股东大会决议有效期内选择适当的时机和发行窗口完成本次发行上市，具体发行时间由股东大会授权董事会或董事会授权人士根据国际资本市场状况和境内外监管部门审批进展决定。

在发行定价方面，本次发行的价格将在充分考虑公司现有股东利益、投资者接受能力以及发行风险等情况下，按照国际市场惯例，通过订单需求和簿记建档，根据本次发行时国内外资本市场情况、参照可比公司在国内外市场的估值水平确定。

百奥泰是一家以创新药和生物类似药研发为核心的创新型生物制药企业，产品用于治疗肿瘤、自身免疫性疾病、心血管疾病以及其他危及人类生命或健康的重大疾病。由于尚未盈利，公司选择第五套上市标准登陆科创板。今年2月21日，公司正式在科创板上市，截至6月16日最新收盘价为61.47元，总市值254.5亿元。

百奥泰在科创板上市具有标志性意义。对A股市场而言，百奥泰目前是第二家持第五套上市标准上市的未盈利企业，其顺利上市对更多未盈利的创新研发型企业IPO之路具有借鉴意义。

对于筹划H股上市，有长期跟踪创新药项目的投行人士向记者分析，国际化布局是创新药企业的发展趋势。从融资角度来看，创新药领域竞争非常激烈，建立一个不同于A股市场的国际化融资平台可以为公司的全球管线的资金需求和发展提供支持；从创新药企业业务发展来看，H股上市有助于公司更好地拓展国际市场，有望为公司海外发展，未来可能的商业合作、收购和投资提供更多便利。此外，目前创新药企业无论产品申报还是新药研发，都同步在境内外市场进行布局。百奥泰积极搭建跨境平台，将有利于吸引优秀的人才资源，进一步增强公司的竞争力。

此前，公司登陆科创板将20亿元募集资金投向药物研发项目、营销网络建设项目以及补充营运资金。据最新公告，百奥泰此次冲刺H股上市，拟募集资金将用于现有药品的临床试验项目进一步投资及新项目拓展、固定资产投资、进行潜在收购及投资及其他一般企业用途等。具体募集资金用途及投向计划以公司H股招股说明书的披露为准。

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